Lo que hay que saber:
- El regulador bancario estadounidense ha otorgado una aprobación preliminar condicionada a ambas empresas.
- Revolut planea la custodia de activos digitales y stablecoins de su propia marca emitidas por un tercero.
- OpenReserve está construyendo un banco sobre blockchain con depósitos tokenizados y custodia de activos.
Revolut y OpenReserve han obtenido la aprobación preliminar condicionada del regulador bancario estadounidense para establecer bancos nacionales, con planes de servicios vinculados a las criptomonedas y a las stablecoins en ambos casos.
La OCC, supervisor de los bancos nacionales en Estados Unidos, emitió el miércoles dos decisiones distintas: una que autoriza a Revolut a avanzar en un proyecto de establecimiento en Connecticut, y otra para OpenReserve en Utah.
We just received conditional approval from the U.S. OCC for our U.S. national bank charter
— Revolut (@Revolut) September 3, 2026
Lo que planea Revolut
La fintech británica justifica esta medida por motivos económicos. Busca ofrecer sus servicios a un menor coste y con una mayor eficiencia que su modelo actual, el cual depende de bancos asociados cubiertos por la garantía federal de depósitos.
Tres actividades figuran en el programa: la custodia de activos digitales, el uso de criptomonedas y de stablecoins para transferencias transfronterizas, y stablecoins bajo la marca Revolut emitidas por un tercero.
Este último punto sigue la estrategia de distribución de roles adoptada esta semana en Europa. Allí, la empresa lanzó EURR, su stablecoin en euro, cuya emisión recae en una filial de Bridge, compañía adquirida por Stripe. De este modo, la empresa se posiciona en la distribución, delegando en un socio acreditado la carga de la emisión y la gestión de las reservas.
La iniciativa completa una serie de aprobaciones obtenidas este año: la autorización del regulador prudencial británico en marzo y una licencia bancaria completa en Francia en agosto.
Quién es OpenReserve
La empresa fue fundada en 2025 por Dee Choubey, fundador y antiguo directivo de MoneyLion, con el apoyo del fondo Andreessen Horowitz.
Su proyecto consiste en edificar un banco que opere sobre blockchain, ofreciendo servicios bancarios clásicos junto a depósitos tokenizados y servicios sobre activos digitales.
El plan comprende tres ejes: los depósitos tokenizados, la custodia de activos digitales y una filial encargada de emitir stablecoins respaldadas por el dólar. Esta última aún no ha presentado su solicitud formal.
La distinción entre depósito tokenizado y stablecoin merece una aclaración. El primero constituye un crédito contra el banco, registrado en un libro contable compartido y amparado por el régimen bancario. El segundo es un token emitido contra reservas, cuyo tenedor posee un crédito contra el emisor. El primero permanece dentro del perímetro bancario, mientras que el segundo queda fuera.
Un paso, no una autorización definitiva
Es preciso ser cautelosos respecto al alcance de estas decisiones. Ambos establecimientos no podrán operar hasta que cumplan con los requisitos previos del regulador y obtengan la aprobación definitiva.
Estas condiciones suelen abarcar los niveles de capital, los mecanismos de control interno, la gobernanza y los procedimientos de cumplimiento normativo.
Una tendencia general hacia las licencias bancarias
Estos dos casos se inscriben en una secuencia más amplia. El sector de los activos digitales busca obtener licencias bancarias estadounidenses, mientras que la banca tradicional avanza en sentido contrario hacia los activos digitales.
El calendario de la semana es un claro ejemplo. Veintiuna instituciones financieras, entre ellas Bank of America, Citi, Goldman Sachs y Crédit Agricole, se comprometieron el lunes a crear una sociedad conjunta para emitir una stablecoin en dólar durante el primer semestre de 2027. Por otro lado, Citi tiene previsto lanzar su servicio de custodia de bitcoins este mismo año.
El marco regulatorio sigue la misma línea. La OCC apunta a noviembre de 2026 para publicar sus normas definitivas de aplicación de la GENIUS Act, la ley federal sobre stablecoins de pago, cuya entrada en vigor está fijada para el 18 de enero.
¿Y ahora qué?
Tres puntos determinarán el futuro de estos dos casos.
Primero, el calendario para obtener la aprobación definitiva, que depende del cumplimiento de los requisitos previos. Segundo, la identidad del tercero emisor de las stablecoins de Revolut, elemento que definirá el régimen aplicable a dichos tokens. Y, por último, la presentación del expediente de la filial de OpenReserve, que aún está pendiente.
Un factor adicional pesará sobre estos proyectos: el presidente de la Reserva Federal ha dejado la puerta abierta a una subida de tipos este mes, y el modelo económico de un emisor de stablecoins depende precisamente del rendimiento de las reservas que respaldan sus tokens.
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