La justicia estadounidense ha ordenado recientemente la incautación preventiva de 84,2 millones de dólares en manos de la sociedad Capstone Limited en varias instituciones financieras de primer nivel, entre ellas Wells Fargo y JPMorgan Chase. Este procedimiento, iniciado bajo el régimen de decomiso civil, se dirige contra fondos y activos digitales sospechosos de haber transitado ilegalmente por el sistema bancario estadounidense. Aunque la operación no afecta directamente al emisor de la stablecoin USDT, Tether, ni a la plataforma Bitfinex, saca a la luz los complejos engranajes de la "fontanería" financiera que permite a ciertos actores del ecosistema cripto interactuar con los bancos tradicionales.
En el centro de este caso, los fiscales federales acusan a Capstone de haber actuado como una correa de transmisión oculta por cuenta de EQIBank, una entidad digital con sede en Dominica. Se acusa al intermediario de haber facilitado transferencias masivas para Tether y Bitfinex al tiempo que ocultaba la naturaleza real de sus operaciones a sus bancos socios estadounidenses, operando así sin las autorizaciones regulatorias necesarias. Para EQIBank, el golpe es duro: el banco evalúa la incautación en 89 millones de dólares, lo que representa una parte sustancial de sus reservas de liquidez y compromete considerablemente su viabilidad económica a corto plazo.
Por su parte, Tether se apresuró a tranquilizar al mercado minimizando su exposición a EQIBank. Según las declaraciones del emisor, los fondos depositados en este banco representan menos del 0,034 % de sus activos totales, una proporción que, según la empresa, no amenaza en absoluto la solidez de sus reservas de garantía. Esta postura defensiva pone de relieve el deseo del líder de las stablecoins de distanciarse de los problemas judiciales de sus proveedores externos, en un momento en que la organización sigue bajo un estrecho escrutinio regulatorio desde hace varios años.
Este caso reaviva recuerdos dolorosos para el sector, en particular la crisis de 2018 vinculada al procesador Crypto Capital, que obligó a Bitfinex a recurrir a las reservas de Tether para cubrir pérdidas colosales. Aunque, por el momento, ninguna imputación penal afecta directamente a los principales actores cripto implicados, el incidente pone de manifiesto la precariedad de los corredores bancarios utilizados por las plataformas offshore. El caso Capstone ilustra, sobre todo, la determinación de las autoridades estadounidenses de sanear los circuitos financieros, apuntando ahora a los eslabones intermedios para bloquear el acceso al sistema bancario nacional.